El control y Supervisión de la actividad Bancaria en Venezuela

RESUMEN

El control y la supervisión de la actividad bancaria en Venezuela son ejercidos fundamentalmente por el Banco Central de Venezuela (BCV) y la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN).

Los bancos universales, bancos comerciales, bancos hipotecarios, bancos de inversión, bancos de desarrollo, bancos de segundo piso, arrendadoras financieras, fondos del mercado monetario, entidades de ahorro y préstamo, casas de cambio, grupos financieros, operadores cambiarios fronterizos; así como las empresas emisoras y operadoras de tarjetas de crédito, las sociedades de garantías recíprocas y los fondos nacionales de garantías recíprocas; están todos bajo la inspección, supervisión, vigilancia, regulación y control de la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras.

La Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN), es un organismo autónomo, de carácter técnico y especializado, con personalidad jurídica y patrimonio propio e independiente del Fisco Nacional que tiene como función principal supervisar, controlar y vigilar las instituciones financieras regidas por la Ley General de Bancos y otras Instituciones Financieras (LGBOIF), con el objetivo de determinar la correcta realización de sus actividades a fin de evitar crisis bancarias y permitir el sano y eficiente funcionamiento del Sistema Financiero venezolano. 

            La misión principal de la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras consiste en ejercer la supervisión y regulación, mediante la inspección de los bancos, entidades de ahorro y préstamo, y demás instituciones financieras sometidas a su control, con el objetivo de fortalecer la estabilidad y transparencia del sistema financiero.

Por otra parte, la SUDEBAN tiene facultades para adoptar medidas administrativas cuando se presenten problemas de liquidez, infracciones graves a la normativa vigente, situaciones graves de tipo administrativo o gerencial, pérdidas de capital (desde el 10% del capital social) e incumplimiento de los índices o del encaje legal.

Basados en el Artículo 318 de la Constitución de la República Bolivariana de Venezuela, el Banco Central de Venezuela se define como la institución pública y autónoma responsable en Venezuela, de formular y ejecutar la política monetaria, participar en el diseño y ejecutar la política cambiaria, regular la moneda, el crédito y las tasas de interés, administrar las reservas internacionales, y todas aquellas funciones que establezca la ley, con el objetivo fundamental de lograr la estabilidad de precios y preservar el valor interno y externo del Bolívar como unidad monetaria oficial.

La política monetaria es el conjunto de acciones emprendidas por el Banco Central con el propósito de regular la circulación monetaria y, a través de ella, incidir sobre el costo del dinero y la disponibilidad de crédito para todos los sectores de la economía.

Existen una política monetaria restrictiva cuando las acciones del Banco Central tienden a reducir la circulación del dinero, lo cual eleva su costo mediante el incremento de las tasas de interés. Bajo estas condiciones, se restringen la demanda de crédito y en general el gasto de la población.

La política monetaria expansiva, por el contrario, se produce cuando el Banco Central aplica medidas orientadas a incrementar la circulación de dinero, con lo cual aminora su costo y facilita la disponibilidad de crédito, en cuyo caso se estimula la inversión privada y el gasto de la población.

 “Los bancos, entidades de ahorro y préstamo, demás instituciones financieras y empresas emisoras y operadoras de tarjetas de crédito, estarán sometidas a las disposiciones que en materia de encaje y tasas de interés establezca el Banco Central de Venezuela.” (Ley de Reforma Parcial del Decreto con Fuerza de LGBOIF, Artículo 16)

El Encaje Legal es el porcentaje de los depósitos totales que un banco debe mantener como reserva obligatoria en el Banco Central. Es legal porque la ley autoriza al Banco Central a fijar discrecionalmente dicho encaje. Mediante este instrumento, la autoridad monetaria influye sobre los fondos disponibles para el crédito por parte de los bancos.

La Tasa de Interés es el porcentaje que, aplicado sobre un monto de capital, establece su rendimiento o su costo por un período determinado, generalmente anual. 

Casos a Estudiar:

Caso N°1

“El Banco Central de Venezuela acordó establecer un encaje legal del 30% sobre la variación que la banca registre en sus depósitos e inversiones cedidas (certificados de participaciones) en moneda nacional a partir del 14 de julio de 2006. El encaje anterior era de 15%, por lo que este aumentó en el 100%.”

Esta medida afecta los niveles de liquidez de la banca. En julio las reservas excedentarias promediaron Bs. 972,66 millardos, mientras en agosto se colocaron en Bs. 859,23 millardos. Esto se puede traducir diciendo que la medida establecida por el BCV provocó una disminución del nivel promedio de reservas bancarias excedentes de 113,43 millardos para el mes de agosto con respecto a julio. Los depósitos de la banca han rebasado su capacidad de colocación bien sea tanto en la forma de créditos como de inversiones. El crecimiento que esta teniendo la economía no ha sido suficiente para absorber la cantidad de depósitos que actualmente tiene la banca, a pesar del esfuerzo que se ha visto en las instituciones bancarias por tratar de incrementar su cartera de crédito a un nivel que permita generar rentabilidad a los recursos captados, recortando los tiempos de respuesta a los clientes en sus solicitudes de créditos y disminuyendo las tasas de interés. La banca no esta realizando grandes esfuerzos por captar fondos nuevos, ya que el impacto del encaje legal disminuye el spread bancario, lo que habrá de afectar la rentabilidad del sistema bancario.

El Banco Central puede implementar políticas monetarias actuando directamente sobre algunos agregados monetarios, como lo son el dinero en circulación, la base monetaria, la liquidez ampliada y, alternativamente, sobre las tasas de interés.

La tasa de interés expresa las condiciones del mercado monetario. En efecto, ante un exceso de fondos disponibles (liquidez) la tasa de interés tenderá a disminuir como resultado del desajuste. Los instrumentos monetarios o de política monetaria que utilizan los bancos centrales para la búsqueda de sus objetivos son las reservas exigidas (encaje legal), tasa de descuento y las operaciones de mercado abierto, a través de estos instrumentos pueden modificar la oferta monetaria.

El Banco Central, alterando el nivel de reservas exigidas (encaje legal) como una medida aplicada dentro de una política monetaria expansiva, puede modificar directamente las posibilidades del sistema bancario de otorgar préstamos. La alteración de las reservas exigidas provoca una variación del exceso de reservas, una variación del multiplicador monetario y de la tasa de interés.

Caso N°2: Tasa de Interés vs. Inflación

“En septiembre los ahorristas perdieron Bs. 922 millardos por politica del BCV de fijar los intereses por debajo de la inflación” (Diario Reporte de la Economía 20/10/06)

De acuerdo con las cifras de SUDEBAN, y el Banco Central de Venezuela y la política de fijar los intereses de los ahorristas por debajo de la inflación, que mantiene el ente emisor, los depósitos en cuentas corrientes del público al cierre de septiembre totalizaron la cantidad de Bs. 57.453 millardos, constituidos por las diversos instrumentos bancarios, por lo que al considerar la inflación acumulada al mismo mes dichos ahorristas perdieron la cantidad de 922 millardos.

Esta situación nos permite deducir que la política de mantener las tasas de interés ancladas en un porcentaje, por debajo de la inflación, estaría produciendo un desinterés en el ahorro por parte del público, donde entre otras consecuencias, se vería disminuida la función principal del sistema financiero como es la intermediación

El sistema financiero presenta entonces un gran reto donde no puede ofertar atractivas tasas con la finalidad de captar los ahorros del público, en función de mantener el spread, entre las tasas activas y pasivas.

Por otro lado observamos una inflación creciente, que no permite mantener la capacidad adquisitiva del dinero por cuanto los ingresos obtenidos, se están dedicando al consumo de bienes y no a inversión, esto como objetivo principal de aprovechar el valor del dinero en la actualidad.

Escrito por controlbancario el 15/11/2006 02:22 | Comentarios (11)

Gobierno Venezolano busca frenar la inflación

Gobierno venezolano busca frenar la inflación

La sensación ya estaba en el ambiente, incluso antes de que el Banco Central de Venezuela (BCV) lo dijera: los precios han aumentado más que de costumbre, lo que no solo pone en riesgo las metas inflacionarias en pleno año electoral, sino que afecta el bolsillo de buena parte de la población.
De acuerdo con los datos del ente emisor, la inflación se ubicó en 2,2% al cierre del mes pasado, pero además el registro acumulado muestra un alza de 10,4% entre enero y agosto.
El incremento de los alimentos ha sido sostenido durante los últimos meses, tanto de aquellos que están sujetos a controles de precios como de aquellos para los cuales hay libertad de fijación. De hecho, entre enero y agosto de este año el renglón de alimentos y bebidas no alcohólicas ha registrado un aumento de 17,4%.

El resultado ha obligado al gobierno a replantearse la ejecución de las políticas económicas para ponerle freno a la inflación. Una de estas medidas es la reducción de un punto porcentual del Impuesto al Valor Agregado (IVA) de 14 a 13%.

Fedecámaras recibió con cautela el anuncio, pues según señaló José Luis Betancourt, presidente de la cúpula empresarial, la decisión de rebajar en un punto el IVA si bien favorece a los consumidores en el corto plazo, no solventa el problema estructural de la economía. Las soluciones propuestas por el gremio empresarial en ese sentido serían aumentar la capacidad instalada del aparato productivo nacional, enfatizar en los niveles de industrialización de las materias primas e incorporar valor agregado a la producción.

Además de proponer la rebaja del IVA, aún no aprobada por la Asamblea Nacional, se redujo a 6% la tasa para los certificados de depósito a fin de que esas inversiones se concentren en la entrega de créditos. Igualmente se flexibilizó el encaje legal, que en el caso de los bancos pequeños será de 15% y en el de los grandes de 30%.
 
A pesar de las medidas tomadas por las autoridades monetarias para restringir la liquidez, los precios han seguido en escalada y oficialmente se reconoció que la meta original de lograr una inflación inferior a 10% no se logrará. Las estimaciones actuales para 2006 apuntan ahora a entre 14 y 15%.

El BCV está tomando medidas para evitar un desequilibrio mayor, en vista de que la masa de dinero en circulación crece cada vez más. 'Tanto el gobierno como el Banco Central están preocupados por la inflación y la liquidez, por tal motivo se está haciendo todo lo posible por coordinar las políticas' – apuntó el director del ente emisor, Domingo Maza Zavala.

Fuente: El Universal

Escrito por controlbancario el 15/11/2006 02:52 | Comentarios (1)